7月15日，一则重磅消息在科技与金融市场掀起波澜——英伟达已获美国批准，将恢复H20芯片在中国市场的销售。
这一决定犹如一颗投入湖面的巨石，瞬间打破了此前因出口限制而略显沉闷的市场格局。
自2022年起，美国政府对先进AI芯片出口至中国实施严格限制，且多次加码，今年4月，H20芯片也被卷入其中，几乎将英伟达排除在中国这一全球最大AI市场之外。
如今禁令的解除，无疑为英伟达和中国AI产业带来了新的曙光。
顶点财经葛天晓提示大家：可以适度提前关注AI芯片方向！
H20性能出色！H20芯片专为中国市场定制，基于英伟达先进的Hopper架构打造。
在算力性能方面，其FP16/BF16（半精度浮点）算力为148TFLOPS（每秒万亿次浮点运算）。
与被限制的H100芯片相比，虽然在同等精度下，H100的算力高达1979TFLOPS，H20与之差距显著，但H20巧妙调整，使其总体处理性能（TPP）低于美国商务部工业与安全局（BIS）设定的4800TPP管制红线，从而达到“合规”标准。
尽管跨节点集群互联能力因美国对高速网络设备的出口管制而受限，但H20整体仍具备相当的竞争力，能够满足中国市场部分AI应用的需求。
供需两端同步利好！从需求端来看，中国AI产业对算力的渴求堪称“饥饿”。
随着国内AI技术在各行业加速渗透，无论是互联网大厂训练大模型，还是中小企业开展智能应用，对AI芯片的需求都与日俱增。
此前H20被禁，市场上虽有其他替代方案，但性能与适配度均难以与H20比肩。
如今其恢复销售，众多企业的算力“燃眉之急”有望得到缓解。
特别是那些在AI推理阶段对算力有稳定需求的企业，如智能安防领域的视频分析、电商平台的智能推荐系统等，H20芯片的回归将助力其业务高效运转。
在供应端，这一消息同样影响深远。
此前因禁令，英伟达H20芯片库存积压严重，曾披露第一财季因H20芯片库存过剩产生了45亿美元的费用。
恢复销售后，这些库存将快速消化，缓解英伟达的财务压力。
产业链协同加速！在上游，H20芯片恢复销售带动高纯度硅片、光刻胶等关键材料及光刻机设备需求。
HBM3显存等原材料供应商订单增加，推动企业扩产提技；设备厂商也因维护升级需求激增，加速技术迭代；中游制造与封装测试企业直接受益。
H20芯片量产使相关企业工作量上升，封装测试环节因性能检测需求提升产能利用率与营收。
同时，异构集成等先进封装技术加速应用，优化芯片散热与传输效率；下游，服务器厂商订单随H20芯片恢复销售增长，需结合芯片特性优化服务器设计。
AI软件开发商则针对芯片性能开发适配程序算法，拓展智能驾驶、智慧城市等场景应用。
市场规模可期！从宏观市场规模来看，AI芯片市场正处于高速增长的黄金期。
据弗若斯特沙利文预测，到2029年，中国AI芯片市场规模将从2024年的1425.37亿元激增至13367.92亿元，2025年至2029年期间年均复合增长率为53.7。
其中，GPU作为目前主流的AI计算芯片，市场份额预计将从2024年的69.9上升至2029年的77.3。
这背后，是AI技术在各行业的深度应用驱动，从医疗影像诊断、金融风险预测，到智能交通调度、工业智能制造等，AI芯片作为底层算力支撑，需求持续井喷。
展望未来，随着AI算法的不断演进，对芯片性能提出了更高要求，存算一体、量子-经典混合等创新架构有望成为发展方向。
同时，AI芯片与5G、物联网、区块链等新兴技术的融合也将催生更多新应用场景。
作为投资者，可以适度关注稳定币方向的投资机会。