Deepseek的突破，再次凸显了我国自主可控领域的发展，军工行业为国产硬件以及软件的先锋军，在外资唱多和科技板块热度推升风险偏好的助力下，与军事智能化相关的军工电子行业价值修复进程有望加速。
半导体产业呈现技术密集、资本密集及和产集群的特点。
半导体产业链上游为IC设计、半导体材料、半导体设备；中游为半导体制造、半导体封测；下游是各种应用领域。
目前，半导体产业链已经形成DA工具、IP供应商、IC设计、Foundr厂、封测厂的高效稳定的深度分工模式。
目前全球半导体正在经历从中国台湾向中国大陆的第三次产业转移，历史上看，前两次的行业转移分别发生在20世纪80年代和20世纪90年代末，分别从美国本土到日本和美日向韩国、中国台湾的转移。
中航证券研报认为，Deepseek的突破，再次凸显了我国自主可控领域的发展，军工行业作为国产硬件以及软件的先锋军，我们认为，在外资唱多和科技板块热度推升风险偏好的助力下，与军事智能化相关的军工电子行业价值修复进程有望加速。
2025年是“十四五”的收尾之年，军工行业需求有望在2025年得到集中释放。
军工电子企业多数处于军工行业上游，在行业拐点到来之际，上游企业将提前受益，表现出更高的业绩弹性。
同时，从近期相关企业大额订单落地情况来看，行业的确定性正在不断恢复。
技术面：近期持续震荡盘升，今天放量大涨，当前中长期均线系统和MACD指标多头形态良好，后市有望延续涨势。
管世朋（证书号A0380621040001）简介：
多年证券从事经验，完整经历牛熊转换，曾长期担任浙江经济广播电台《财富晚高峰》《财经早八点》《创投英雄会》栏目特邀嘉宾，对市场主流方向感知敏锐。
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