灵蛇献瑞，开门见喜！
乙巳蛇年伊始，顶点财经首席投顾栗智明确提出：共赢中国科技重估牛！
栗智认为，本轮行情的底层是DeepSeek带来全球投资者对中美科技差距的再认识。
在过去的一两周里，DeepSeek 几乎是全球科技投资圈唯一一个想谈论的话题。
DeepSeek上线20天日活超2000万，2月1日即突破3000万，史上最快！DeepSeek-R1发布后，在1月的最后一周迎来了爆发，DeepSeek在1月份累计获得1.25亿用户（含网站(Web)、应用(App)累加不去重）。
其中80以上用户来自最后一周，即DeepSeek7天完成了1亿用户的增长。
顶点财经栗智认为，这是中国科技产业的“斯普特尼克时刻”！其核心贡献在于技术端复现o1强化学习效果+实现有限算力的算法创新，实现模型创新+系统优化+商业模式开源。
DeepSeek-R1模型的推出颠覆了硅谷主导的“资本密集型”AI研发模式，以低成本、高效率的训练方法实现国际顶尖性能，证明中国科技企业已具备自主创新能力和知识产权输出实力。
现象级爆火的背后，蕴含着季度级主题投资机会和年度趋势行情，全球资本重新校准中国科技估值坐标！
DeepSeek直接动摇了国际市场对中国技术“模仿者”的固有认知，导致中外科技预期差显著收窄。
中国科技企业正在实现从”跟跑”到”领跑”的质变：
豆包发布视频生成开源模型“VideoWord”，不同于Sora、DALL-E、Midiourney等主流多模态模型，VideoWorld在业界首次实现无需依赖语言模型，仅靠视觉即可认知世界！
华为昇腾910B芯片算力密度达到512TOPS，超越英伟达A100，昇腾910C呼之欲出；
长鑫存储推出18.5nm DDR5芯片，良品率突破90；
百图生科发布的”免疫机器人”实现万亿级蛋白互作预测……
这些突破形成强大的技术协同效应，AI领域呈现爆发式增长态势！
除DeepSeek外，智谱AI、MiniMax等企业估值均超30亿美元，形成多模态大模型矩阵。
IDC预测，2024年中国AI算力规模将达1270EFLOPS，占全球33，应用端的商业化落地正在加速：金融领域智能投顾渗透率突破15，制造业AI质检准确率达99.5，医疗AI辅助诊断覆盖2700家二级以上医院。
高盛测算显示，中美科技股估值差曾高达66，而DeepSeek驱动的生产力提升正加速这一差距收敛。
顶点财经首席投顾栗智建议关注从三大思路中挖掘分歧低吸机会：
一，用户入口与agent（智能体）的融合。
1) Agent+C端各类终端入口。
①手机：R1本地部署要求大幅降低，内嵌在各种系统、软件中的场景将大幅增加，HarmonyOSNEXT小艺助手接入DeepSeek。
②智能汽车：低成本高性能AIAgent与座舱结合，显著提升人车智能交互体验的同时，能打造差异化竞争优势，比亚迪天神之眼或有惊喜，智驾平权！③机器人：消费类机器人与AIAgent集合，提升智能家居用户体验，加速教育用户实现场景扩容。
2) B端软件：B端公司掌握了大量用户入口，并具备品牌优势和壁垒，通过模型接入实现降本增效，同时凭借Deepseek的更低推理成本，未来有望实现增收又增利。
国产软件价值重估。
二，云计算产业链。
DeepSeek给予云厂商低门槛部署“杀手级”应用机会，市场需求有望迎来广阔机遇。
DeepSeek的出现让AI算力回归平价，在DeepSeek拉平大模型之间的差距的趋势下，能赢得“胜局”的决定权落回到算力层面，而云厂商在具备充足的算力“弹药”与广泛的用户覆盖的天然优势的前提下，有望迅速反哺。
而随着越来越多的公有云厂商拥抱DeepSeek模型，其背后的算力资源回归同一起跑线，从而转为考量算力池的深度和用户覆盖的广度。
三，国产算力。
算法和软硬件协调发展、形成系统性弯道超车，①华为昇腾产业链；②中科院算力产业链。
栗智（执业编号：A0380623120005）简介：
顶点财经首席投顾，厦门大学管理学学士，拥有十余年投资经验，独创《智富寻龙术》，以“资金观天象，逻辑寻龙脉，量价定龙头”的寻龙诀，从容把握成长型黑龙、题材型白龙和情绪型红龙的腾飞机遇。
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